[정보] 주린이를 위한 자산 배분 방법 안내

맨 밑에 3줄 요약 있음



안녕 직방 친구들?

나도 주알못이지만.. 채권, 금 투자가 어렵다는 더쿠타치들이 있어서 글을 써봐

원래는 금, 채권 투자 방법만 쓰려고 했는데, 잘 나가는 주식 많은데 그걸 왜 사야 해?라는 의문을 가질 것 같아서

자산 배분이라는 개념을 간단하게 소개하고자 해



먼저, 자산군/연도 별 수익률 차트를 보자. 아래에 요약해 줄 테니 그냥 내려도 돼


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Asset Alloc.: 우리가 알아보고자 하는 자산 배분

EM/DM Equity: Emerging(신흥국)/Developed(선진국) Equity(주식)

REITs: 리츠(부동산 투자)

High Yield: 신용도 낮은 회사에 돈 빌려주는 것

Comdty.: 원자재(금, 은, 원유, 옥수수 등)

Large/Small Cap: 대형주 or 소형주



Ann: 연간 수익

Vol: 변동성


요약하자면

1. 해마다 1등 수익률을 내는 자산군은 매년 바뀌었다. (전 해에 1등한 자산군이 다음 해에 마이너스 찍기도 했다.)

2. 큰 수익률을 낸 자산군일 수록 변동성이 크다. (오르락내리락 롤러코스터를 탔다.)



위 차트를 기준으로 리츠에 10,000$를 넣었을 때 1년 후 예상 수익은?

목표가: 10,850$ (8.5%)

최대 변동: 7,760$ ~ 12,240$ (-22.4% ~ +22.4%)



즉, 장기적으로 봤을 때 8.5%의 수익이 날 수 있지만, 그 과정에서 최대 -22.4% ~ +22.4%까지 움직일 수 있다는 거야

(백테스트 결과는 미래를 보장하지 않지만 합리적인 추론임)

리츠뿐만 아니라 다른 자산군도 그 변동성이 상당하지
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"-20% 정도면 견딜만한데..? 월급으로 물 타면 되겠는데?"

할 수도 있겠지만.. 이건 해당 자산의 전체 시장을 얘기하는 거야 (코스피지수, 러셀2000 지수 등)

여기 주린이들이 투자하고 있는 삼성전자, 호텔신라, 두산중공업 등.. 개별 종목의 변동성은 이것보다 훨씬 클 수 있어

최근에 삼중우가 10연상을 치고 원래 자리로 순식간에 내려오는 걸 봤다면.. 더 이상 설명하진 않을게



위 리츠처럼.. 보통의 개인이 8.5%의 수익을 위해 -22%의 변동성을 감수한다는 건 결코 쉽지 않아

그걸 견딜만한 강심장이라 생각한다면?
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빨리 MTS 켜서 KODEX 레버리지와 TQQQ를 풀매수하도록 하자


각설하고,

우리가 장기 투자하는 데 심리적으로 큰 걸림돌이 되는 변동성을 줄이고,

수익률은 최대한으로 올리기 위해 고안된 전략이 바로 자산 배분(Asset Allocation)이야



맨 위 차트에서 Asset Allocation의 기대 수익률은 6.2%로 리츠보단 다소 낮지만, 그 변동성은 10.3%로 절반 아래야

(대부분의 자산 배분 전략이 5~7%의 기대 수익률, 변동성은 10% 내외)
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(전통적 투자 방법인 주식60:채권40 투자 시 가격 곡선)

주식100%보다 등락폭(지그재그)은 적으면서 수익률은 제법 따라가는 모습을 보여준다



자산 배분의 원리는

1. 장기적으로 가격이 우상향하는 자산군을 선별하고

2. 그 중 음의 상관관계를 갖는 자산들을 다시 선별해서

3. 적절한 비중으로 나눠서 투자하는 것

이라 할 수 있어



맨 위 차트에 있는 자산군 중 Cash를 제외하면 모두 장기적으로 우상향하는 자산군이야 (원자재는 아니지만 이건 추후에 설명..)

최근의 예금은 사실상 인플레이션 겨우 방어되는 수준의 이율이라..



주식이 20% 떨어져도 채권이 15% 올라 전체 손익률은 -5%가 되게 하고,

주식이 10% 올라도 채권이 7% 떨어져 전체 손익률을 +3%로 좁히는 방식이야.

"주식이(채권이) 내 수익률 깎아 먹네 ㅡㅡ" 할 수 있겠지만 두 자산군은 장기적으로 우상향할 것이기 때문에

매일 주가가 오를까 내릴까 걱정하지 않고, 안정적으로 오랫동안 투자할 수 있는 전략이야



개념 하나 소개하는데 너무 길어져서.. 나머지는 나중에 쓸게..

출처 티스토리 꽃길예감님, jp morgan, 메리츠증권 감사합니다.



혹시나 관심이 생겼을 덬들을 위한 구글링 키워드

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3줄 요약)

1. 분산 투자란 주식 종목을 분산하는 것도 있지만 투자하는 자산군을 분산하는 게 더 큰 의미의 분산 투자이다.

2. 내가 단타에 소질이 없고 개별 종목 공부할 시간이 없다면 자산 배분을 해보자

3. 첫 줄에 금, 채권 투자 방법 알려준다고 썼는데 안 썼네 미안..

4. 금: KRX 거래소에서 직접 거래하는 게 가장 저렴하다. (KODEX 골드선물, IAU 등의 ETF는 매년 운용 수수료가 있음, KRX는 매도 시에만 세금 냄)

5. 채권: 미국채권은 TIGER미국채10년선물이 가장 적절하다. (30년짜리는 환헤지이기 때문에 비추, 미국에 직투하는 것을 추천)

6. 또는 KODEX200 40% 미국채10년 60% 투자하는 KODEX200미국채혼합도 있다.ㅋ

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오늘 방에 주린이들이 있는거 같아서 갖고왔어
나는 이해를 못했지만 다른 주린이들에게 도움이 되면 좋을거같아서 다들 자산 배분 잘해서 원하는 목표에 도달하자!