(모바일로 읽으면 잘리는거
고쳐보려고 하는데 안되네ㅠㅠ
PC버전으로 읽기 추천해...ㅠㅠ)
나토리 주식공부 4년차 투자공부 5년차...ㅠㅠ
원래는 지독한 분산투자 계량투자파였는데
2020년에 들어가서 사는 대로 오르는 것 보고 초심을 잃어버림 ㅠㅠ
귀찮아서 손가는 대로 우량주 사두고 마이너스 찍었다ㅠㅠ
초심으로 돌아가고자 내가 쓰려고 정리한 동적 자산배분 분산투자법이야
(유튜브 링크가 에러나서ㅠㅠ 댓글에 올릴게!)
이 동영상에 따르면 올해 1월부터 사용했으면 수익 13.20% 나왔을 거래....ㅠㅠ
내가 자주 보는 퀀트투자(계량투자) 유튜브 채널 "할수있다 알고투자"에서 가져왔고
유튜버 분은 논문에서 가져오신 내용
오늘 당장 어디에 투자하면 좋을지 계산해봤고
나중에 토리들이 사용할 때 편하게 쓸 수 있도록 나만의(?) 팁도 넣어봤어
이 투자법을 사용하려면 엑셀만 쓸 줄 알면 되는데 번거로운 부분이 좀 있음. 고대로 따라하면 30분 정도 걸릴걸..
여기 여러가지 투자법 소개되어있는데 내가 쓰려고 하는 FAA는 좀 어려워서 정리하려고 써봤어
이 유튜버분은 코트라에서 일하셨는데
얼마 전 FIRE 달성하셔서 퇴사하셨음
논문 찾아서 읽어주고 직접 백테스트해주시고 같이 데이터 뽑아서 정리해서 종목 추천도 해주셔!
데이터 만지는 투자법이라 어려워 보일 수 있지만
이분도 데이터와 관련 없는 직장인이시고
엑셀과 웹사이트 툴로 모든 걸 해결하심
장점은 세상 모든 투자법 논문을 써놓은 듯한 방대한 콘텐츠,
모든 동영상에 숫자가 매겨져 있고
찾기 쉽게 잘 정리한 웹사이트 엑셀이 있다는 것
자기 의견 없이 오로지 논문만 소개해주는 것
단점은 가끔 어떻게 직접 계산해서 투자할지 자세히 설명하지 않을 때가 있는데
이건 나중에 차차 개선되어서 요즘 나오는 전략은 다 설명도 친절하게 해주심
그리고 개그코드가 안 맞으면 오그라들 수 있음
난 잘 맞아서 웃으면서 봄
독일에서 나고 자라선지 ㅋㅋ 여혐 없고 전반적으로 PC한 편
(MDD 매우 심한 리스크 큰 투자법을 "사나이의 투자법"이라고 하는 정도?)
위대한 여성투자자도 소개해주심
난 이 채널을 믿는 게 이 분의 다른 전략을 시도해서 이 분이 주장한(?) 복리수익률을 벌었기 때문에 ㅎㅎ
그리고 구독자 꽤 많을 때 (작년에) 헷갈려서 개인 메세지로 질문했는데 친절하게 설명해주셨음!
본론으로 들어가자면 내가 찾은 FAA라는 투자법은 듀얼모멘텀 기법임
듀얼모멘텀 이해 안되면 중간에 링크 올라오는대로 들어가서 보면 됨!
(유튜브 링크가 에러나서ㅠㅠ 댓글에 올릴게!)
듀얼모멘텀 = 상대모멘텀 + 절대모멘텀
상대모멘텀: 최근 가장 많이 오른 자산에 투자
절대모멘텀: 최근 수익이 안 좋으면 다 현금화
이 둘을 사용하되 상관관계성과 변동성까지 고려해서 투자하자는게 FAA.
장점!
수익도 높고 MDD가 낮다 1998-2012로 백테스트해보니 복리수익 14.2%, MDD 7.4%
가장 좋은게 주식에 대한 다른 지식 필요없고 맘 편함. 까먹고 있다 한 달에 한번 리밸런싱 해주면 됨
단점(주의할 점)
스릴이 없고 복리수익이기 때문에 매년 14.2%가 나오는건 아니다?
근데 이건 다른 투자법도 마찬가지일듯..
그리고 이게 된다고? 하면서 읭할 수 있음...
전체적 복리수익이기 때문에 수익 안난다고 중간에 전략 갈아타면 안하느니만 못함
또 다른 단점은 미국 ETF기 때문에 수수료가 꽤 붙어서 매달 사고파는 게 부담일 수 있음
자산 종류 7개에 나눠서 투자
주식 VTSMX, FDIVX, VEIEX (미국, 글로벌, 개발도상국)
채권 VFISX, VBMFX (미국 단기국채, 미국 국채/회사채 혼합)
실물자산 QRAAX, VGSIX(원자재, REITS)
이걸 미장에서 하려면 관련 ETF 사면 됨.
관련 ETF: VTI,VEA,VWO,SHY,BND,GSG,VNQ
현금 대신할 ETF는 VFISX(미국 2-3년 단기국채)
방법: 2005-2012년 데이터로 전략 만들고 1998-2004년에도 통하나 체크
7개 자산 중 Top 3 매수, 기준은 4개월!
매달 리밸런싱
리밸런싱하는 법
지난 4개월간...
- 변동성: 일별 변동성이 가장 낮은 자산 1위, 가장 낮은 자산은 7위
- 수익: 가장 많이 오른 자산 1위, 가장 떨어진 자산 7위
- 상관성: 다른 6개 자산과 상관성이 낮을수록 1위
반영비율: 수익:변동성:상관성=1:0.5:0.5
4개월 기준인 이유는? 없다. 3,4,5,6개월이 잘 먹힌다.
예: 수익 4위, 변동성 2위, 상관성 6위
통합순위: 4+2/2+6/2=8
통합순위가 가장 높은 3개 자산에 각각 자산의 3분의 1을 투자한다. 단, 3개 자산 중 최근 4개월 수익이 0 이하라면? 그 자산은 투자 안하고 현금 가져감.
가격은 4개월 전 가격 체크하면 된다고 치자, 변동성, 상관성은 어떻게 찾나?
(이상하게 유튜브 링크가 에러나서ㅠㅠ 댓글에 올릴게!)
이렇게 엑셀로 만드는 방법도 있고,
인터넷 찾으면 ETF 심볼만 넣으면 한방에 계산해주는 툴이 있어
https://www.portfoliovisualizer.com/asset-correlations
동영상에 예시로 들어간 VTI,VEA,VWO,SHY,BND,GSG,VNQ 가지고 해볼게!
지난 4개월 2020년 3월 20일부터 2020년 7월 20일 날짜 입력하고, 동영상에서 1일 변동성을 잡았으니 Correlation Basis를 데일리로 넣어주면 돼.
이렇게 하면
A. 변동성: 일별 변동성이 가장 낮은 자산 1위, 가장 낮은 자산은 7위
Daily Standardized Return 1위부터 7위까지
SHY 0.08
BND 0.31
VTI 1.31
VEA 1.45
GSG 1.51
VWO 1.83
VNQ 2.06
B. 수익: 가장 많이 오른 자산 1위, 가장 떨어진 자산 7위
Annualized Return
VTI 10.21
VNQ 7.77
BND 4.26
VEA 3.35
VWO 3.09
SHY 1.82
GSG -7.17
C. 상관성: 다른 6개 자산과 상관성이 낮을수록 1위
이해를 돕기 위해 위 결과의 값 중 상관관계 매트릭스 복사 붙여넣기 하고 엑셀로 데이터 뽑고, SUM 만들어서 오름차순으로 정리한 거야
SHY BND GSG VNQ VWO VTI VEA
자 그럼 이 순위를 다 더하면
가장 순위가 높은 자산은 BND,VTI,SHY 이고 이 세 자산의 4개월 수익이 모두 플러스기 때문에 현금 보유할 필요 없음.
이 과정을 매월 반복하면 됨!
난 슬프게도 다른 나라에서 투자해서 ㅠㅠ 아마 여기에 해당하는 자산 ETF를 찾아서 동영상처럼 직접 계산해봐야겠지만..
국내 ETF하려면 주식 채권 실물자산 이 큰 자산군만 숙지하고 인덱스 따라가는 ETF 사면 될거야!
(주의! : 국내 미국 ETF를 뜻함 동영상 백테스트는 미국이라 한국 시장은 백테스트 없음)
혹시 부족하거나 틀린 부분 있으면 알려줘!
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